Eine KI ist nur so gut wie die Daten, mit denen sie arbeitet. Doch welche Datenquellen nutzen professionelle Trading-Systeme tatsaechlich? Ein Blick hinter die Kulissen.

1. Kursdaten (Price Data)

Die Basis jeder Trading-KI: historische und Echtzeit-Kursdaten. Dazu gehoeren Open, High, Low, Close (OHLC), Volumen und Tick-Daten. Qualitaet ist entscheidend — professionelle Datenfeeds von Bloomberg, Refinitiv oder Quandl kosten zehntausende Euro pro Jahr, liefern aber bereinigte, lueckenlose Daten.

2. Orderbuch-Daten (Level 2)

Das Orderbuch zeigt, wo Kauf- und Verkaufsauftraege im Markt liegen. Grosse Kauf-Walls bei bestimmten Preisen deuten auf Unterstuetzungszonen hin. Die KI erkennt Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage, bevor sie im Preis sichtbar werden.

3. Fundamentaldaten

Quartalszahlen, Umsatzwachstum, Gewinnmargen, KGV, Verschuldungsgrad — die KI analysiert hunderte fundamentaler Kennzahlen und vergleicht sie mit Branchendurchschnitten und historischen Werten. Besonders wertvoll: Die Erkennung von Trendwenden in der Gewinnentwicklung.

4. Makrooekonomische Daten

Zinsentscheidungen der EZB und Fed, Inflationsraten, Arbeitsmarktdaten, Einkaufsmanagerindizes — makrooekonomische Indikatoren beeinflussen ganze Sektoren gleichzeitig. Die KI integriert den Wirtschaftskalender und reagiert auf Abweichungen von Erwartungen.

Wie im Artikel zur Sentiment-Analyse beschrieben, analysiert die KI Nachrichtenagenturen, Finanzblogs, Twitter/X und Reddit. Besonders wichtig: Die Geschwindigkeit der Verarbeitung. Wenn eine Gewinnwarnung veroeffentlicht wird, muss das Signal innerhalb von Sekunden generiert werden.

6. Alternative Daten

Der neue Goldstandard institutioneller Investoren:

Satellitenbilder: Parkplatzfuellung von Einzelhaendlern als Proxy fuer Umsaetze
Web-Traffic-Daten: Besucherzahlen von E-Commerce-Seiten vor Quartalszahlen
Lieferkettendaten: Schiffsverkehr, Container-Buchungen als Fruehindikator fuer Handelsdaten
Patent-Anmeldungen: Innovationsaktivitaet von Unternehmen

7. Optionsdaten

Der Optionsmarkt verraet, was die Profis erwarten. Put/Call-Ratios, implizite Volatilitaet und ungewoehnliche Optionsaktivitaet sind wertvolle Signale. Wenn grosse Investoren massenweise Put-Optionen kaufen, deutet das auf erwartete Kursrueckgaenge hin.

Die Herausforderung: Datenintegration

Die groesste technische Herausforderung ist nicht die einzelne Datenquelle, sondern die intelligente Integration aller Quellen in ein konsistentes Modell. Verschiedene Daten kommen in unterschiedlichen Frequenzen (Tick-Daten sekundlich, Fundamentaldaten quartalssweise), Formaten und Qualitaetsstufen. Die Kunst liegt in der Harmonisierung.

Fazit: Je mehr qualitativ hochwertige Datenquellen eine Trading-KI nutzt, desto robuster werden ihre Signale. Aber mehr Daten allein reichen nicht — die intelligente Verarbeitung und Gewichtung macht den Unterschied.