Technische Indikatoren sind mathematische Formeln, die aus Kursdaten abgeleitet werden. Sie helfen, Trends zu bestaetigen, Ueberkauft-/Ueberverkauft-Signale zu erkennen und Einstiegspunkte zu finden. Drei Indikatoren dominieren die Praxis.

1. RSI — Relative Strength Index

Der RSI misst die Staerke der juengsten Kursbewegungen auf einer Skala von 0 bis 100. Entwickelt von J. Welles Wilder, ist er der meistgenutzte Oszillator weltweit.

Interpretation

RSI ueber 70: Ueberkauft — der Kurs ist moeglicherweise zu schnell zu stark gestiegen. Vorsicht bei neuen Long-Positionen.
RSI unter 30: Ueberverkauft — der Kurs ist moeglicherweise uebermaessig gefallen. Potenzielle Kaufgelegenheit.
RSI-Divergenz: Wenn der Kurs neue Hochs bildet, aber der RSI nicht mitmacht, deutet das auf eine bevorstehende Trendwende hin. Eines der staerksten Signale der technischen Analyse.

Feinheiten

In starken Trends kann der RSI lange im ueberkauften Bereich verharren, ohne dass eine Korrektur kommt. Nutze den RSI nicht isoliert als Kauf-/Verkaufssignal, sondern als Filter in Kombination mit anderen Indikatoren.

2. MACD — Moving Average Convergence Divergence

Der MACD misst das Verhaeltnis zweier gleitender Durchschnitte zueinander. Er besteht aus drei Komponenten:

MACD-Linie: Differenz aus EMA 12 und EMA 26
Signal-Linie: EMA 9 der MACD-Linie
Histogramm: Differenz zwischen MACD-Linie und Signal-Linie

Trading-Signale

Bullisches Signal: MACD-Linie kreuzt die Signal-Linie von unten nach oben
Baerisches Signal: MACD-Linie kreuzt die Signal-Linie von oben nach unten
Null-Linie: MACD ueber Null = Aufwaertstrend, unter Null = Abwaertstrend
MACD-Divergenz: Wie beim RSI — wenn Kurs und MACD auseinanderlaufen, droht eine Trendwende

3. Bollinger Baender

Entwickelt von John Bollinger, bestehen sie aus drei Linien:

Mittleres Band: SMA 20 (20-Tage-Durchschnitt)
Oberes Band: SMA 20 + (2 x Standardabweichung)
Unteres Band: SMA 20 - (2 x Standardabweichung)

Interpretation

Squeeze: Baender werden eng → geringe Volatilitaet → bevorstehender starker Ausbruch. Die Richtung ist unklar, aber die Intensitaet wird hoch.
Kurs beruehrt oberes Band: Nicht automatisch ueberkauft — in Trends kann der Kurs laenge am oberen Band entlanglaufen.
Kurs beruehrt unteres Band: Potenzielle Unterstuetzung, aber kein automatisches Kaufsignal.
Walk the Band: In starken Trends wandert der Kurs entlang des oberen (Aufwaertstrend) oder unteren Bandes (Abwaertstrend).

Die Kombination: RSI + MACD + Bollinger

Die staerksten Signale entstehen wenn alle drei Indikatoren uebereinstimmen:

Kaufsignal-Beispiel:

RSI unter 30 (ueberverkauft) ✓
MACD bullisches Crossover ✓
Kurs beruehrt unteres Bollinger Band ✓
→ Starkes Kaufsignal mit hoher Zuverlaessigkeit

Unsere KI berechnet diese Konvergenzen automatisch und gibt sie als Multi-Indikator-Konfidenz-Score aus. Je mehr Indikatoren uebereinstimmen, desto hoeher der Score.

Fazit: Kein einzelner Indikator ist perfekt. Aber RSI, MACD und Bollinger Baender bilden zusammen ein robustes Analysegeruest, das 90% der technischen Analyse-Beduerfnisse abdeckt.