Soll ich zuerst meinen Kredit tilgen oder in ETFs investieren? Diese Frage stellen sich Millionen Deutsche. Die Antwort ist einfacher als du denkst — und sie ist rein mathematisch.

Die goldene Regel

Wenn der Kreditzins hoeher ist als deine erwartete Rendite → Kredit zuerst tilgen.

Wenn deine erwartete Rendite hoeher ist als der Kreditzins → investieren.

Beispiel

Konsumentenkredit mit 8% Zins → Sofort tilgen. Kein Investment liefert risikolos 8%.
Autokredit mit 4,5% → Tilgen bevorzugt. ETFs liefern langfristig ~8%, aber mit Risiko. Risikofrei 4,5% sparen ist besser als riskant 8% verdienen.
Immobilienkredit mit 1,5% (alt) → Investieren. Selbst ein Tagesgeldkonto bringt mehr als 1,5%. Kein Grund zur Sondertilgung.
Studienkredit mit 0% → Definitiv investieren. Jeder Euro den du tilgst statt investierst, kostet dich Rendite.

Die Ausnahmen

Psychologischer Faktor

Manche Menschen schlafen besser ohne Schulden — auch wenn die Mathematik fuer Investieren spricht. Wenn Schulden dich stresssen, tilge sie. Emotionale Gesundheit hat einen Wert der sich nicht in Zinssaetzen messen laesst.

Dispositionskredit

Dispo-Zinsen von 10-15% sind finanzieller Notfall. Stoppe alle Investitionen und tilge den Dispo sofort. Kein Investment der Welt rechtfertigt 15% Zinskosten.

Kreditkartenschulden

Aehnlich wie Dispo: 15-20% effektiver Jahreszins. Hoechste Prioritaet. Vor Notgroschen, vor Investments, vor allem anderen.

Die Hybrid-Strategie

Du musst nicht entweder-oder waehlen. Eine populaere Strategie:

70% der Sparrate: Schulden tilgen (Sondertilgungen)
30% der Sparrate: ETF-Sparplan starten

So baust du Schulden ab UND profitierst vom Zinseszins. Wenn die Schulden getilgt sind, wandern 100% in den Sparplan.

Schuldenarten nach Prioritaet

Sofort tilgen: Kreditkarte, Dispositionskredit (10-20%)
Schnell tilgen: Konsumentenkredite, Autokredite (4-8%)
Normal tilgen: Immobilienkredite mit mittlerem Zins (2-4%)
Langsam tilgen: Immobilienkredite mit niedrigem Zins (unter 2%)
Nicht vorzeitig tilgen: Zinsloses Studienkredit, 0%-Finanzierungen

Fazit: Schulden abbezahlen IST eine Investition — mit garantierter Rendite in Hoehe des Kreditzinses. Ein 5%-Kredit zu tilgen ist wie eine risikolose 5%-Anlage. Besser als die meisten Investments.